L’investissement responsable est en plein essor à l’échelle mondiale, avec une tendance croissante vers l’intégration des critères environnementaux, sociaux et de gouvernance (ESG) dans les décisions d’investissement. Cette évolution marque un changement significatif dans la façon dont les investisseurs exploitent les opportunités financières et témoigne d’une prise de conscience accrue de l’impact que les entreprises ont sur la planète et la société. Analyse.
Les enjeux ESG sont aujourd’hui considérés
L’une des raisons principales de l’augmentation de l’investissement dans les critères ESG est la prise de conscience des enjeux environnementaux, sociaux et de gouvernance. Les défis tels que le changement climatique, les inégalités économiques et la gouvernance d’entreprise ont gagné en visibilité grâce aux ONG et à la multiplication des médias relayant les informations du monde entier. Résultat : les investisseurs sont de plus en plus sensibilisés au développement durable et souhaitent aligner leurs portefeuilles en conséquence.
La demande croissante des investisseurs
Les investisseurs institutionnels, comme les fonds de pension et les gestionnaires d’actifs, jouent un rôle clé dans l’augmentation de l’investissement dans les critères ESG. De nombreux gestionnaires de fonds ont constaté une demande croissante de la part de leurs clients pour des produits d’investissement responsables. C’est la raison pour laquelle, de plus en plus de fonds intègrent des critères ESG dans leurs processus de sélection d’actifs.
Les performances financières solides
Une idée fausse courante est que l’investissement dans les critères ESG entraîne des mauvaises performances financières. Cependant, de nombreuses études ont montré que les entreprises qui intègrent efficacement les pratiques ESG affichent souvent des performances financières solides à long terme. Les investisseurs constatent de plus en plus que l’attention portée aux ESG peut contribuer à atténuer les risques et à identifier des opportunités de croissance dans des secteurs en pleine mutation.
La réglementation et la normalisation
La réglementation joue également un rôle clé dans la croissance de l’investissement ESG. De nombreuses juridictions ont introduit des exigences de divulgation ESG pour les entreprises cotées en bourse, ce qui les oblige à rendre compte de leur performance dans ces domaines. En outre, la normalisation des normes de reporting ESG telles que les Principes pour l’Investissement Responsable des Nations Unies (UN PRI) et les Standards de Gestion des Actifs durables (SASB) simplifient la comparaison des entreprises et facilitent l’analyse ESG.
L’impact positif sur la société et l’environnement
En fin de compte, l’augmentation de l’investissement dans les critères ESG est motivée par la conviction que les investissements responsables peuvent contribuer à créer un impact positif sur la société et l’environnement. Les investisseurs souhaitent non seulement générer des rendements financiers, mais aussi contribuer à des objectifs plus larges comme la réduction des émissions de gaz à effet de serre, l’amélioration des conditions de travail et la promotion de la transparence et de la responsabilité des entreprises.
Une dynamique qui pourrait être enrayée par le ralentissement de l’économie mondiale
Il convient de souligner que la montée en puissance des critères ESG risque malheureusement d’être freinée par diverses problématiques, telles que les répercussions de la guerre en Ukraine, la hausse des prix des matières premières et la sécurité alimentaire. Selon bon nombre d’experts de la finance, comme Didier Maurin, la crise économique et énergétique en cours pourrait également fragiliser l’engagement des investisseurs en faveur d’investissements plus responsables et durables. « Il est évidemment beaucoup plus facile de prendre soin de la nature et de l’environnement lorsque le PIB est très bon et lorsqu’un pays crée beaucoup de richesses », indique le fondateur du cabinet DCT (ex Didier Maurin Finance, DMF).